Помогаем разобраться.
Что это такое?
Глубина рынка — это показатель того, имеется ли на рынке большое количество отложенных ордеров, которые смогут поглотить создаваемые ордера. Например, если у рынка низкая глубина, то это означает, что в криптовалюте открыто мало отложенных ордеров. Если ты решишь купить очень большое количество этой монеты, то рынок моментально пойдет вверх, так как просто-напросто мало людей, которые хотят эту монету продать, и следовательно тебе нужно мотивировать людей продать тебе. Мотивировать можно только деньгами. А вот высокая глубина — это когда на рынке много отложенных ордеров.
При высокой глубине, даже если ты создашь огромный ордер, то другие игроки его легко поглотят.
А зачем это нужно мне, обычному трейдеру? Ведь я покупаю по чуть-чуть?
Никто и не говорит, что ты должен покупать миллионы миллионов монет. Ты можешь просто анализировать данные и пытаться на их основании предсказать будущее движение цены. Если ты видишь, что на рынке много игроков, готовых купить монету, то если придет дядя и продаст 100500 единиц этой крипты, то…
То ничего не произойдет, так как рынок легко поглотит его ордер.
Ну и, сам понимаешь, если много людей, которые готовы купить, то это говорит о сильных позициях монеты — в головах этих людей. А головы этих людей как раз и формируют рынок. Что думают бабушки у подъезда или Warren Buffett не влияет ни на что.
А где смотреть эти данные по открытым отложкам?
На графике глубины (depth chart). В криптовалютах это важный инструмент теханализа. На форексе его вообще нет. В акциях он есть, но не особенно прямо его там любят.
Вот пример:
Это график глубины для Bitcoin. Слева здесь показаны открытые ордера на покупку. а справа — на продажу.
Квадрат 1 указывает на текущую цены — 3 426 баксов за биток. Вот если тебе нужно продать 0,00000000001 битка, то, да, то эту цену получишь. А вот если тебе нужно продать 50 битков, то цена уже пойдет дальше, так как ты «съешь» все отложенные ордера на покупку.
Эти ордера выделены Квадратом 2. И тогда ты уже будешь продавать по цене, которая выделена Квадратом 3, а именно, 3 417 баксов. Нужно провести горизонтальную линию вправо от квадрата 3, а затем вертикальную вниз и посмотреть внизу цену.
То есть, ты только что своим ордером прожал рынок вниз на 10 баксов. Это, конечно, не очень много, но ты реально можешь манипулировать рынками в крипте, так как они очень «тонкие».
И, конечно, не стоит забывать, что крипта — это нерегулируемый рынок, а поэтому многие данные на depth chart здесь могут быть фейком.
Погоди, как так фейком?
Ну, просто, на обычных рынках акций есть уже давно регуляторы. Они говорят вот так — если ты создаешь отложку, то будь бобр ее реализовать, когда цена придет на твой уровень. А вот если ты отложку создал, а потом «нечаянно снял», то это уже называется спуфинг (spoofing), за что можно и штраф получить, и УДО и много еще чего приятного. Ну это в США так, по крайней мере.
Если ты просто открываешь какие-то небольшие ордера и «сидишь-думаешь», то это ок, но если ты откроешь ордер на миллиард долларов, а потом уберешь его, то это косяк.
А зачем кто-то будет создавать, а потом убирать отложки?
Это делается для создания фейковых стен (buy walls и sell walls), то стен на покупку и стен на продажу.
Вот ты заходишь и видишь — ну ничего себе какая большая стена, а мне нужно продать всего 10 биткоинов. Точно продам по хорошей цене. Как только ты выставляешь ордер, а стену раз и снимают. В итоге ты продаешь по плохой цене.
Пока рынок криптовалют не начнут конкретно регулировать, здесь будет процветать spoofing, поэтому не следует полагаться очень сильно на «график глубины», а следует также использовать и другие технические индикаторы, чтобы создать усиленную торговую стратегию на базе различных торговых сигналов.